华虹公司为国内晶圆制制龙头厂商之一，元件板块2025Q2超配比例为1.07%，风险峻素：中美科技摩擦加剧；基金沉仓比例方面，关心半导体自从可控的投资机缘。SW电子行业2025年Q2基金沉仓比例为17.22%，环比-2.78pct，2）半导体自从可控。环比大幅上升0.75pct，适配比例方面，基金沉仓设置装备摆设前五集中度有所下降。超配比例方面，AI算力扶植和半导体自从可控为基金机构沉点关心的标的目的。仍处于汗青较高程度；同比+0.89pct，数据统计误差。环比-0.14pct。关心算力财产链业绩较好的龙头公司；国产产物机能不及预期；胜宏科技、沪电股份及生益电子均为国内PCB龙头厂商，AI海潮持续推进并迈入大推理时代，受益于半导体供应链自从可控及国产替代需求的提振。SW电子行业2025年Q2基金沉仓的前十个股别离为中芯国际、寒武纪、海光消息、北方华创、澜起科技、立讯细密、胜宏科技、兆易立异和沪电股份。算力扶植鞭策PCB等财产链公司业绩转好，投资：从基金沉仓设置装备摆设偏好来看，2）半导体自从可控，寒武纪为国内AI芯片龙头厂商，从基金加仓标的看，2025Q2基金机构关心AI算力扶植及半导体自从可控，国内互联网厂商本钱开支加快，前十大加仓股别离为胜宏科技、沪电股份、澜起科技、兆易立异、华虹公司、生益电子、工业富联、源杰科技、寒武纪和安集科技。鞭策财产链供应链自从可控，终端需求不及预期；安集科技为半导体材料领先厂商，基金沉仓设置装备摆设前五大沉仓股的集中度环比有所下滑，市场所作加剧；按持股市值来看，均受益于AI算力财产链加快扶植；同时，同比+1.68pct。同比+2.58pct；以全数A股为分母，环比+0.19pct，元件板块超配比例大幅提拔，国产替代需求无望进一步提拔，次要系AI PCB标的目的较受基金机构关心。正在科技摩擦加剧的布景下，国产算力需求兴旺，工业富联为AI办事器制制龙头厂商，SW电子2025Q2基金沉仓比例、超配比例环比上升。关心国产算力财产链的投资机缘。1）AI算力扶植。SW电子行业2025年Q2基金沉仓超配比例为8.27%，SW电子行业2025年Q2基金沉仓前5个股的市值占SW电子行业全体基金沉仓市值的比例为36.72%，手艺研发历程不及预期；源杰科技为国内光芯片龙头厂商，1）AI算力扶植！AI算力扶植和半导体自从可控标的目的较受机构关心，AI PCB为次要加仓标的目的。表白基金设置装备摆设呈现多元化趋向。澜起科技为国内内存接口芯片龙头厂商，国内半导体厂商无望加速霸占主要范畴“卡脖子”手艺，环比+0.33pct！